对规范担保机构经营和管理的理性思考

　　二是要分析被担保人还款来源是否有保障。借款人还款之际，就是担保机构保证责任解除之时。借款人还款能力弱，担保机构承担的风险大。对借款人还款能力分析，回避高风险的客户，选择还款能力强的的借款人开办担保业务，是确保担保资金流动性、安全性和盈利性的关键。

　　三是被担保人的还款能力分析应基于对企业现金流量分析、资产负债比率等偿债比例和流动性分析，着重于经营活动现金流量分析。担保机构应确定和评估对担保债务偿还有潜在影响的关键风险因素，并测算能满足未来还款要求、具有一定质量要求的现金流量。对被担保人的还款能力分析是一种对未来趋势的分析，一般选用在对销售增长的三种不同情况预测(基准、较差、较好)的基础上进行。要选择科学的分析工具，测算出预测期内未考虑融资活动的偿债能力、调整后偿债能力、现金剩余和现金变动等一系列数据，以判断被担保人的还款能力。如果被担保人现金流量出现负数时，意味着该客户将无法在该期间内凭自身的现金流量偿还债务，主债务人不能履行还款义务时，保证人就必须履行保证责任。对于这类风险极大的业务，担保机构原则上不能与其发生担保业务。

　　（二）切实落实反担保措施，有效防范担保风险

　　落实反担保措施是担保机构回避风险的主要操作环节，必须对反担保人进行详尽的分析，确定担保机构履行保证责任后追索反担保人责任时，反担保人是否有足够的能力和意愿代履行义务。分析应着眼于反担保人的整体实力和其相应的履约能力。