高利息才能使小额贷款机构有生存空间

　　事实上，我们并不是没有试过给农民低息贷款。每年国家有150亿的财政贴息的扶贫款。可是多年来的实践证明，大部分的这些低息款并没有到贫困人手中。 这种情况也并不是中国独有的。国外的经验证明，低息贷款往往是到了有权有势的人的手中。人们认为低息贷款是国家的钱，还款率非常低。而且低息贷款需要国家财政的补助，规模十分有限。

　　关于小额信贷的利率问题，不仅在中国，在全世界都是一个相当重要的课题。各国政府也都十分关心农民贷款，特别是扶贫贷款的问题。经过了多年的实践，人们也慢慢地领悟出合理利率对是小额贷款可持续，可扩大的最重要的条件之一。到目前为止，除了个别国家之外，几乎所有的亚洲国家都已经放开了对小额贷款的利率限制。由执行小额贷款的机构来决定利率水平。

　　实践证明，只有较高利息才能使小额贷款机构有生存的空间，有发展的空间。真要帮助农民，就要放开农村金融的利率，让市场，让农民自己来决定是否需要贷款，如何使用贷款。

　　IV. 如何使小额贷款利率下降？

　　当然，当提供小额贷款的机构在当地是独家垄断的时候，我们也要防止他利用垄断的地位牟取暴利。 怎样才能把小额贷款的利率降低一些呢？当然不可能降的跟商业银行一样。从信用、成本、零售，从各个方面来说它跟商业银行都不一样，但是毕竟还有提高效率的空间。作为经济学家我们没有别的办法，只有一个高招，就是竞争。就是让小额贷款机构之间展开激烈的竞争，让农民有选择的机会。即使是小额贷款机构也不应该垄断。如果我们真的想帮助农民，真的想把利率降到一个比较合理的水平的话，一个地方就批两个或者三个小额贷款机构。