高利息才能使小额贷款机构有生存空间

　　我们再从需求的角度来看，很多人不可理解，城市里的企业连10%的利率都承受不了，贫困农民能承受的了这么高的利率吗？这个问题实际上也是困惑着许多人的共同问题。

　　首先，我们要了解小额的农户生产投资跟大的工商业项目投资是两码事。小额贷款贷的都是有很好现金流的副业项目。像孟加拉乡村银行连农村的种水稻、买化肥等大田项目都是不给贷款的。只贷给有较好收益的项目。而这些项目的回报率是很高的。 例如借2000元买一批小猪仔等。小猪仔的价格不贵，几个月就长成大猪。卖出去价格能翻几倍。 在印度、肯尼亚、菲律宾等国的小额贷款投资回报率平均为117%到847%。 更重要的是， 农民一般都没有把他的加班工资算进去。我国农民得隐性失业还很多。小额贷款项目并不影响农民种大田。或者说，这些农民不借钱去做这些事，可能也只能晒太阳，没有很多别的事可作。他们的机会成本为零。因此，农民一般都没有把他们小额贷款项目所花费的时间算入成本。这也就是小额贷款回报率高的原因。如果农民借钱投资回报率有117%，拿出20%作为利息，他还有很高的回报。他当然愿意借款。

　　我们还应该相信农民的智慧。他不会放着商业银行、农信社的低利率得钱不去借，而去找较高利率的小额贷款。 他们一般从农信社以及其它的渠道根本贷不到款。对他们来说，首先是能不能得到贷款的问题，而不是利率高低的问题。小额贷款会不会加重农民的负担？由小额信贷利率造成的负担与对农民所加的税费负担是两个根本不同的概念。税费对农民来说是强制性的，是没有回报的。然而，贷款来说农民有选择的权力。他可以贷也可以不贷。尽管贷款要付利息，但可以创造出更多的财富，当农民认为利息太高，不划算，他们可以不借。