高利息才能使小额贷款机构有生存空间

　　小额贷款的利率高与不高，要看跟谁比。小额贷款是给贫困人群的贷款。他们很难拿到商业贷款。 虽然商业利率较低，但对他们来说是可望而不可及的。 高利贷才是他们唯一有可能借到的钱。如果与农村的高利贷相比，小额贷款的利率

　　并不高。表一也列出了各国高利贷的利率。 例如， 在印度尼西亚，高利贷的利率要高达120%以上，远远高于28%的小额贷款利率。

　　表一： 商业银行、高利贷、小额贷款机构的年利率 (2003年)
国家 商业银行年利率 小额贷款机构年利率 非正规资源（如高利贷）年利率
印度尼西亚 18% 28-63% 120%
柬埔寨 18% 45% 120-180%
尼泊尔 11.5% 18-24% 60-120%
印度 12-15% 20-40% 24-120%
菲律宾 24-29% 60-80% 120+%
孟加拉国 10-13% 20-35% 180-240%

　　II.小额贷款利率为什么那么高

　　人们认为小额贷款的利率高，往往是跟商业银行的利率相比。然而，简单地拿这两个完全不同的机构的名义利率直接相比，有极大的不合理之处。

　　首先是操作方式的不同。商业银行是坐台制，需要存款、贷款的人，都得到银行来办理。而小额贷款是送货上门制。信贷员要到农民的家门口去收放款，以方便农民。商业银行是一年收一次款。而为减少农民的还款负担、降低风险，小额贷款往往是一周或一个月收一次款。一笔贷款要收12至50次款。操作成本大大增加。一般说来，这一操作成本的差别就等于将近10-15个百分点的利率。