银行变“当铺” 房贷潜伏严重危机

　银行成为“当铺”

　　“中国按揭贷款的发放，至少在2005年以前是与国际惯例恰恰相反的。”近日，房地产高级经济师章林晓对中国经济时报记者表示。

　　他说，按国际惯例，银行在审查贷款条件和资格时，最重视的并非是抵押品，而是贷款人的收入、现金流、还款能力和信用度等条件，这就是通常所说的第一还款来源。美国房贷市场之所以要区分正常按揭和次级按揭，也从一个侧面说明了美国金融机构对贷款人信用的重视，相信贷款人的收入比抵押物更加可靠。

 　　章林晓对本报记者表示，虽然我国众多银行也将第一还款来源列为贷款审查的首要条件，但在实际操作中，许多商业银行并没有真正重视对贷款人还款能力、信用程度的考察，他们最注重的还是抵押品、质押品与贷款额度是否相对称。在按揭贷款办理中，一旦将风险关口的把守由贷前转到了贷后，对第二还款来源抵押品的重视超过对第一还款来源贷款人的重视，那么，从按揭贷款的角度来说，银行也就成了“当铺”。

　　章林晓指出，美国次按揭危机的爆发说明了银行在设定房地产按揭时，忽视贷款人的收入和信用而侧重于考虑抵押物的价值的做法并不可靠。不过，这种不可靠应该是在金融机构预料之中的，因为他们冒险的本意就在于赚取“风险贴水”。相比较而言，我国“当铺特色”的按揭贷款在既赚不到“风险贴水”，又存在着不可控制的双重系统风险的情况下，面临的潜在危机自然比美国次按揭危机更加严重。